管理報酬とは、投資信託の運用、管理にかかる費用です。投資顧問報酬・事務代行報酬等で構成されており、投資顧問会社・受託会社等に支払われます。

また、目論見書・運用報告書では費用の項目で記載されています。

受益者であるお客様が信託財産から間接的に負担する費用のため、信託財産全体から一定料率が投信会社等に支払われることになります。

なお、管理報酬は、ファンドの運用実績の中から費用として差引かれ、残りの資金がお客様に分配されますので、手数料のように別途口座から資金が差引かれるものではありません。